目前我國已經(jīng)建成并投入運(yùn)行的核電機(jī)組共11臺,總裝機(jī)容量910萬千瓦;已核準(zhǔn)的10個核電項目,核電機(jī)組達(dá)28臺,其中已開工建設(shè)的有24臺機(jī)組。而近期有國家能源局官員透露,我國正在對2020年核電中長期規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整,到2020年,我國核電裝機(jī)目標(biāo)保守估計大概在7000-8000萬千瓦。

　　核電是水電外最經(jīng)濟(jì)的清潔能源。核電站的度電成本包括建造投資費(fèi)、燃料循環(huán)費(fèi)以及運(yùn)行維護(hù)費(fèi),其建造費(fèi)用比火電站高2倍左右,但燃料費(fèi)及運(yùn)行費(fèi)遠(yuǎn)低于火電站。在成本結(jié)構(gòu)中,核電站的建造費(fèi)占60%-70%,火電站則只有20%-30%。世界主要核電應(yīng)用大國的核電成本均低于火電成本,但我國由于處于初級發(fā)展階段,核電設(shè)備國產(chǎn)化率較低,規(guī)模效應(yīng)還沒體現(xiàn),核電的成本優(yōu)勢表現(xiàn)并不十分明顯,但其度電成本遠(yuǎn)低于光伏和風(fēng)電,是除水電外最經(jīng)濟(jì)的清潔能源。

　　未來火電成本是上行的,而隨著核電建設(shè)加快,國內(nèi)核電的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。同時,核電設(shè)備的國產(chǎn)化也將大幅降低核電建設(shè)成本。未來核電度電成本是呈下行趨勢的,核電成本很快就將低于火電成本,將對火電形成明顯的競爭優(yōu)勢(310368基金吧)。

　　我國的核電發(fā)展技術(shù)路線規(guī)劃是以國產(chǎn)化為主,統(tǒng)一組織消化吸收,再創(chuàng)新后實現(xiàn)自主化,追趕世界核電先進(jìn)水平。在三代核電技術(shù)還未完全消化吸收掌握前,以現(xiàn)有改進(jìn)型核電技術(shù)為基礎(chǔ),自主建設(shè)適當(dāng)規(guī)模核電站。目前我國自主二代半核電技術(shù)CPR1000的國產(chǎn)化率為70%左右,未來還將提高。而三代核電技術(shù)將是我國未來20年內(nèi)核電發(fā)展的主導(dǎo),浙江三門和山東海陽核電站共4臺機(jī)組已實施對引進(jìn)的第三代核電技術(shù)AP1000的自主化消化、吸收、再創(chuàng)新和建設(shè),預(yù)計到2013年左右將建成三代技術(shù)核電站,三代核電技術(shù)AP1000機(jī)組的國產(chǎn)化率將逐步提高。

　　設(shè)備國產(chǎn)化是必然,龍頭企業(yè)共享盛宴。核電國產(chǎn)化包括自主設(shè)計、自主制造、自主建設(shè)和運(yùn)營,關(guān)鍵是掌握核心技術(shù)。從在建電站的國產(chǎn)化程度來看,國內(nèi)核電設(shè)備在核島和常規(guī)島主設(shè)備領(lǐng)域的國產(chǎn)化率水平已達(dá)到70%以上,但在大型鑄鍛件及關(guān)鍵原材料、主循環(huán)泵和核級泵、核安全級閥門以及焊接工藝上的國產(chǎn)化率水平非常低。未來核電設(shè)備國產(chǎn)化率的提高將依靠這些關(guān)鍵設(shè)備技術(shù)的突破,以國產(chǎn)設(shè)備替代進(jìn)口。

　　核電設(shè)備在核電站投資中占比約50%,核島、常規(guī)島以及輔助系統(tǒng)設(shè)備分別占設(shè)備投資總額的46%、30%、24%。保守按10000元/KW的投資成本計算,若到2020年裝機(jī)增量7000萬千瓦,則2010-2020年核電設(shè)備需求將達(dá)到3500億元,年均350億元,屆時國產(chǎn)化率越高,國內(nèi)核電設(shè)備制造商受益越大。

　　目前國內(nèi)核電設(shè)備制造商主要以東方電氣、上海電氣和哈動力三大動力集團(tuán)為代表,核島設(shè)備方面,基本由東方電氣和上海電氣所壟斷,從具體產(chǎn)品來看,東方電氣、上海電氣獲得蒸汽發(fā)生器訂單較多,占一半以上市場份額,上海電氣在控制棒、堆內(nèi)構(gòu)建設(shè)備方面的優(yōu)勢明顯,擁有較多訂單。另外,核電相關(guān)上市公司還有中核科技、華銳鑄鋼、哈空調(diào)、海陸重工等,其中,中核科技作為中核集團(tuán)下面唯一一家上市公司,未來受益空間最大。